펀드애널리스트

탄생배경

펀드애널리스트가 본격적으로 자리를 잡기 시작한 것은 2007년으로 국내 주식형펀드시장의 양적 팽창, 해외투자 주식형펀드 규모의 급증, 펀드수의 급격한 증가 등을 그 원인으로 찾아 볼 수 있습니다.

펀드투자 즉 간접투자시장은 2005년 이후 주식시장의 상승과 함께 급격히 증가하고 있죠. 이런 현상의 배경은 크게 네 가지입니다. 우선 금리가 낮아지는 가운데 투자 상품에 대한 수요가 지속적으로 증가했다는 겁니다. 특히 주식시장은 과거의 부진에서 벗어나 큰 폭의 상승세를 보였고 주식 투자 가운데서도 특히 간접형 주식투자(펀드 투자)에 대한 관심이 크게 늘게 됐습니다. 두 번째는 고령화 시대의 도래입니다. 평균수명은 늘었지만 은퇴연령이 낮아지면서 많은 이들이 재테크에 관심을 쏟고 있는 점도 한몫을 했습니다. 다음으론 2007년부터 해외투자 펀드에 대해 비과세 혜택이 주어지면서 해외투자 펀드가 급격히 성장했다는 점을 들 수 있습니다.

이에 따라 다양한 해외변수에 대한 분석, 해외시장에 대한 전망 자료를 요구하는 사람들이 늘게 됐죠. 마지막으로 펀드수가 9천 개를 넘어서면서 투자자들이 펀드선택을 어려워하고 있고 이에 따라 어떤 유형의 펀드가 유망한지, 어느 나라가 유망한지 등을 궁금해 하는 이들이 늘고 있습니다.

특히 우리나라의 펀드시장은 선진국과 비교하여 아직까지도 그 성장 여력이 크며 미국 등 선진국에서도 펀드를 선정하고 이에 대한 분석을 제공하고 있는 펀드애널리스트의 중요성이 매우 큽니다.

하는 일

펀드애널리스트는 펀드 시장에 대해 분석하고 유망한 펀드를 추천하는 투자분석전문가입니다. 이들은 펀드시장 전체 분석, 펀드 유형별 시장분석, 개별펀드 분석, 해외펀드시장 분석, 유망펀드 추천 등 다양한 역할을 하고 있습니다.

그들의 업무를 단계별로 구체적으로 살펴 볼까요?

첫째로 펀드시장 전체분석입니다. 자산포트폴리오의 하나로써 펀드시장의 규모에 대한 전망자료를 작성하고, 경제 및 증시 여건 등이 펀드시장에 미치는 영향, 특정 이슈가 펀드시장에 미치는 영향 분석 등을 수행합니다.

둘째, 펀드시장 유형별 시장 분석입니다. 성장형펀드, 가치형펀드, 테마형펀드, 배당주펀드, 섹터펀드, 헤지펀등 등 펀드시장 유형별 특성을 분석하고 현재 시장에 적합한 투자전략를 제시합니다.

셋째, 개별펀드의 분석입니다. 개별펀드의 유형, 투자전략의 특징, 위험 대비 수익분석, 보유 종목 스타일 분석, 같은 유형의 펀드들과의 비교 분석 등을 통해 펀드의 장단점을 분석합니다. 또한 해외펀드시장도 분석합니다. 펀드시장에서 해외에 투자되는 펀드의 비중이 지속적으로 증가하고 있어 투자되고 있는 해외시장에 대한 전체적인 분석, 상대적인 비교 분석, 유망투자 지역 또는 섹터에 대한 분석 자료를 제공합니다.

유망펀드를 추천하는 것도 펀드애널리스트의 한 업무입니다. 주식시장 및 자금시장, 해외펀드시장, 원자재시장 등 펀드가 투자되는 시장을 분석하고 같은 유형안에서도 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 펀드를 선정하여 투자자에게 정보를 제공하죠. 이 업무들은 대체로 펀드가 투자되는 시장의 핵심 이슈와 테마를 지속적으로 관찰하는 것에서부터 시작됩니다. 이들은 시장 여건의 변화를 줄 수 있는 사안을 체크한 뒤 이 자료를 바탕으로 각 유형별 펀드스타일 또는 개별펀드에 대한 투자판단 자료를 작성합니다.

근무환경

펀드애널리스트는 기본적으로 기존의 애널리스트(기업분석 애널리스트, 시장분석 애널리스트 등)와 업무 환경이 비슷하다고 할 수 있습니다. 잘못된 분석으로 투자자에게 피해를 입힐수도 있기 때문에 항상 긴장을 하며 생활하고 스트레스가 많은 편입니다.

기업분석 애널리스트의 경우 개별 기업이나 산업에 대한 분석을 제공하고, 시장분석 애널리스트는 국내시장 또는 해외시장에 특화된 분석을 합니다. 이에 비해 펀드애널리스트는 이들의 분석 자료를 평가하고 이것이 펀드 수익률이나 스타일에 어떻게 반영되는지까지 평가하기 때문에 투자시장 전반을 아우르는 통찰력이 요구됩니다. 이에 따라 분석업무와 관련한 근무시간은 노동의 강도가 큰 애널리스트에 준합니다.




펀드시장 분석을 통한 유망펀드의 선정과정을 고려할 때 시장 전반을 아우르는 통찰력과 개별펀드에 대한 분석을 할 수 있는 섬세한 관찰 능력이 필요합니다.

따라서 시장전반을 분석할 수 있는 다양한 경제지식 및 비교분석 능력이 중요시됩니다. 각종 경제 이슈들은 펀드시장에 다양한 형태로 영향을 끼칠 수 있습니다. 이것이 펀드시장간 또는 개별펀드간의 수익률 격차를 가져오기 때문입니다. 또한 시장간 비교, 펀드간 비교 등을 위한 퀀트(통계)적인 분석도 해야 합니다.

펀드애널리스트 시장은 아직까지 초기 단계입니다. 또 펀드시장 분석이 다양한 경험을 필요로 한다는 점에서 현재 이 직무를 위해 신입사원을 바로 뽑은 경우는 많지 않습니다. 따라서 현재 펀드애널리스트와 관련한 교육 훈련과정은 개설돼 있지 않습니다. 현재 펀드애널리스트들은 대부분 애널리스트의 경험을 갖고 있으며 이들은 전공이나 경력은 매우 다양합니다.

업무지식으로 보면 주로 상경계열 출신이 유리하며, 금융공학을 전공한 사람은 자산배분전략 등에 능력을 발휘할 수 있습니다.

펀드시장과 관련한 업무 경험이 중요함은 두말할 나위가 없습니다. 따라서 펀드애널리스트가 되기를 희망한다면 우선 펀드투자와 관련된 자격증(FP : 종합자산관리사, 증권분석사 등)에 대해 공부하는 것이 좋으며, 펀드평가회사나 펀드판매회사, 시장분석 애널리스트 등의 경력을 쌓는 것이 유리합니다.

펀드애널리스트는 증권사에서 주로 근무하며 펀드평가사에서도 일하기도 합니다. 펀드시장과 관련한 분야에서 실무경험을 쌓은 경우가 자리를 빨리 잡을 수 있기 때문입니다. 기존 증권회사를 비롯한 자산관리회사나 은행권에서도 펀드리서치업무에 대한 신규 수요가 증가하고 있는데다 펀드시장이 지속적으로 성장함에 따라 앞으로 신규 채용기관들이 점차 증가할 것으로 전망됩니다.

기업분석 애널리스트와 마찬가지로 펀드애널리스트도 분석 능력 및 경력에 따라 평가 받는다는 점에서 비슷하다고 할 수 있습니다. 펀드시장의 성장과 함께 수요가 지속적으로 증가한다는 점에서 다른 증권사나 금융기관으로 직장을 옮길 기회도 많아지고 있습니다.




진출현황

펀드애널리스트의 수에 대한 구체적 통계 자료는 없습니다. 단, 주요 증권사에 펀드애널리스트가 1~4명 씩 근무하고 있고, 펀드평가회사의 펀드애널리스트까지 고려하면 40명 안팎의 인력이 근무하고 있는 것으로 파악됩니다. 임금수준은 정규직이냐, 계약직(경력직)이냐에 따라 차이가 납니다. 계약직의 경우 경력이 높고 업무능력이 뛰어난 경우 억대 연봉을 받고 있습니다.

전망

앞으로 펀드애널리스트의 직업 전망은 매우 밝을 것으로 예측됩니다. 기본적으로 펀드시장 규모가 지속적으로 증가하면서 펀드시장 및 개별펀드에 대한 분석 요구가 커질 것이기 때문입니다. 저금리 기조 지속과 부동산시장의 기대수익률 하락으로 투자수익률을 높일 수 있는 자산은 제한되어 있는 반면 은퇴연령 단축 및 평균수명 증가로 수익이 높은 자산에 대한 투자수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 그 중심에 펀드시장이 놓여 있다는 점에서 펀드 시장의 규모는 지속적으로 성장할 것입니다.

여기에 퇴직연금의 펀드투자 확대 및 자본시장통합법 시행이후 펀드 판매 채널의 다양한 확대, 헤지펀드 시장 개방 등 등도 펀드애널리스트의 수를 증가시킬 것입니다. 특히 선진국인 미국의 경우 펀드시장의 성장과 함께 주식시장도 함께 상승한 경험이 있으며, 직접투자시장 보다는 간접투자시장이 장기적으로 성장해 온 것으로 나타나고 있습니다. 따라서 펀드시장의 성장 및 펀드 분석 필요성의 증대로 펀드애널리스트에 대한 수요도 크게 증가할 것으로 전망됩니다.

펀드애널리스트는 펀드시장 분석을 통한 펀드추천 뿐만 아니라 자산배분전략의 제시 등 확장성이 크다는 점도 앞으로의 성장 가능성을 높이는 부분입니다.